خرید مفاهیم قواعد جدید کفایت سرمایه برای مدیریت پورتفولیوی دارائیهای اعتباری ترجمه + متن اصلی

توضیحات درباره مفاهیم قواعد جدید کفایت سرمایه برای مدیریت پورتفولیوی دارائیهای اعتباری ترجمه + متن اصلی :

مفاهیم قواعد جدید کفایت سرمایه برای مدیریت پورتفولیوی دارائیهای اعتباری :
چکیده:
درطی چند سال گذشته یک بحث گسترده بین افراد متخصص و دانشگاهیان راجع به اینکه آیا یک روش مدیریت پورتفولیو می تواند با بانکها در مدیریت بهتر ریسک سرمایه کمک کند و اینکه چگونه روش مدیریت پورتفولیو برای سهام داران ارزش ایجاد می کند، وجود داشته است . در این مقاله ، نویسندگان می گویند که چهار محرک وجود دارد که بانکها را ملزم می کنند که به هنگام مدیریت دارائی های اعتباری از حالت معاملاتی به یک روش که بیشتر شبیه به مدیریت پورتفولیو است حرکت کنند. این چهار محرک عبارتند از : تغییرات ساختاری در بازارهای اعتباری ، ناکارآمدی انتقال ریسک به بازارهای وام دهی ، افزایش سطح بدهی در ایالات متحده و تغییرات پیشنهاد شده برای کفایت سرمایه . نویسندگان در ادامه هیچ تغییر همزمانی در قواعد مربوط به کفایت سرمایه مشاهده نکردند به عنوان اولین قدم آنها به سمت همگرایی بین ریسک سرمایه و ترتیب سرمایه برای ریسک سرمایه حرکت کرده اند این تغییرات مستلزم آن است که بانکها به تلاشهای خود برای ایجاد اولین کلاس از مهارتها و توانمندیهای مدیریت پورتفولیو شتاب دهند ، به کسب بهترین روش مدیریت پورتفولیوی اعتباری از طریق فرصتهای جذاب برای ایجاد ارزش سهامداران و قادر شدن بانکها در رقابت موفقیت آمیز ، پاداش داده می شود.
کلمات کلیدی : قواعد سرمایه، مدیریت پورتفولیو ، ریسک اعتباری
۱- دلایل عمل : نیاز به ایجاد توانمندیهای مفهومی مدیریت پورتفولیوی اعتباری
مدیریت ریسک اعتبار در معرض تغییرات عمده قرار گرفته است . این تغییرات باعث تحت تأثیر قرار گرفتن روند رقابت در بازارهای اعتباری ، ایجاد فرصتهایی برای بانکهایی که اولین مزیت ها را حفظ می کنند ، می شود .
یکی از فرصتهای ایجاد شده ، حوزه مدیریت پورتفولیوی اعتباری است . در حالی که بسیاری از بانکها اولین تجربیات خود را با این مفهوم جدید ایجاد کرده اند و مسئولیت های سازمانی را برای اجرای آن تنظیم کرده اند ما تصور می کنیم که نیاز زیادی برای شتاب دادن به این تلاشها وجود دارد علی الخصوص ما چهار محرک کلیدی را مشاهده می کنیم که باعث حرکت سریع بانها به سوی یک موقعیت رقابتی تر میشود.
۲- محرک کلیدی شماره ۱ : تغییرات ساختاری در بازارهای اعتباری
در طی چند سال گذشته بازارهای جهانی اعتباری تغییرات شگرفی داشته اند آنها اصولاً مسیر و رقابت را در بازارهای اعتباری تغییر داده اند و استراتژی های جدیدی رابرای حفظ رقابت الزامی کرده اند ما چهار تغییر ساختاری مهم را شناسایی کرده ایم:
افزایش رقابت مخصوصاً در بازارهای اعتباری سطح پائین.
بطور کلی رقابت در بازارهای اعتباری بقا را افزایش داده است. علی الخصوص این مطلب برای وام دادن به همکاران سطح پایین صحیح می باشد. ‹مثلاً تأمین مالی با بهره بالا› دو گرایش برای این توسعه وجود دارد ، اول بانکها سرمایه گذاری متعددی برای تأمین مالی اهرمی و وام دهی بدون سرمایه گذاری وارد بازار شده اند ، دوم بسیاری از بانکهای تجاری در تلاش برای برآورده ساختن انتظارات roe تحلیل گران سرمایه و سهام داران ، فعالیت های وام دهی خود را به بخش پایین تری از مقدار مجاز گسترش داده اند.
ریسک معاملات اعتباری : در طی ۵ سال گذشته ، بازار برای خرید و فروش ریسک اعتباری ، چه از طریق مشتقات اعتباری و چه از طریق تعهدات وثیقه ای وام / بدهی ‹cdos/clds› رشد فزآینده ای داشته است . این بازارهای جدید ‹ › مدیریت پورتفولیوی اعتباری را از یک روش اندازه گیری آکادمیکی به یک ابزار مدیریتی قوی که بطور فعال پروفایل ریسک/ پاداش را شکل می دهد ، تبدیل کرده اند.

۱٫ reasons to act: the need for building meaningful credit portfolio management
capabilities
credit risk management is undergoing major changes. these changes are
likely to in¯uence the competitive conduct in the credit markets, providing
opportunities for banks that secure a ®rst mover advantage.
one of the emerging opportunities is the area of credit portfolio management.
while many banks have made ®rst experiences with this new concept and
have set up organizational responsibilities for implementing it, we do think that
there is a strong need for accelerating these e?orts. more speci®cally, we see
four key drivers, which are likely to reward fast moving banks with a better
competitive position.
2. key driver no. 1: structural changes in the credit markets
over the past several years, the global credit markets have seen dramatic
changes. they fundamentally changed conduct and competitiveness in the
credit markets and required new strategies for sustaining competitiveness. we
have identi®ed four key structural changes:
increasing competitiveness, particularly in lower grade lending markets.
overall, competitiveness in the credit markets has increased substantially.
this is particularly true for lending to lower grade counterparties
(e.g., leveraged ®nancing, high yield debt). there are two trends responsible
for this development. first, several investment banks entered the market for
leveraged ®nancing and non-investment-grade lending. second, many commercial
banks, in an e?ort to meet roe-expectations of equity analysts and
shareholders, expanded their lending activities to the lower part of the rating
scale.
trading credit risk. over the past ®ve years, the market for trading credit
risk, either through credit derivatives or collateralized loan/debt obligations
(clos/cdos) has shown explosive growth. these new markets enabled the
transformation of credit portfolio management from a rather academic measurement
exercise into a powerful management tool that actively shapes the
risk/reward pro®le of the portfolio.
signi®cant advancements in measuring credit risk. preceding the emergence of
credit risk trading was the rapid development of new credit risk measurement
tools, such as jp morgan?s creditmetrics, kmv?s creditmonitor, credit suisse
?s creditriskplus or mckinsey?s credit portfolio view. these new measurement
tools deserve credit for two key accomplishments. first, they helped
create transparency around the real risk of lending portfolios. second, they
helped quantify the value of alternative portfolio management approaches,
جهت خرید این مقاله کامل که در ۲۲ صفحه ترجمه شده و به همراه متن اصلی می باشد .

نحوه خرید اینترنتیمفاهیم قواعد جدید کفایت سرمایه برای مدیریت پورتفولیوی دارائیهای اعتباری ترجمه + متن اصلی :
لطفاً برای خرید سریع و راحت مفاهیم قواعد جدید کفایت سرمایه برای مدیریت پورتفولیوی دارائیهای اعتباری ترجمه + متن اصلی بر روی دکمه خرید پستی کلیک کنید و فرم سفارش را تکمیل نمایید.